小股東也有“大主意”

更新時(shí)間：2021-11-18 14:32:45瀏覽次數：2365

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編者按：

我國資本市場(chǎng)有龐大的中小投資者群體，中小投資者的理性參與，是維護市場(chǎng)穩定、激發(fā)市場(chǎng)活力的重要基礎。在參與市場(chǎng)過(guò)程中，了解自己享有哪些權利、知道如何行使這些權利、清楚權益受侵害時(shí)如何維權，是增強中小投資者自我保護能力，幫助投資者更加成熟理性參與市場(chǎng)的核心內容。深交所投資者教育中心聯(lián)合中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投服中心”）以及威諾、盈科、君澤君律師事務(wù)所共同推出“投資者權益300問(wèn)”系列，圍繞“知權、行權、維權”中的重點(diǎn)問(wèn)題一一進(jìn)行解答。本篇為該系列第十篇，帶您了解上市公司股東大會(huì )中投資者權利運用。

股東大會(huì )作為投資者與上市公司面對面溝通交流的重要途徑，是投資者了解上市公司的重要環(huán)節之一。股東大會(huì )上，投資者通過(guò)和管理層交流，可以了解更多公司的發(fā)展情況，也能對公司管理層有更全面的認識。誰(shuí)說(shuō)小股東不能有“大主意”，股東大會(huì )，看你的！

1、什么是股東大會(huì )？

股東大會(huì )是股東行使權利的重要手段，是上市公司的最高權力機關(guān)，由全體股東組成，對公司重大事項、選聘董事、經(jīng)營(yíng)管理等方面進(jìn)行決策，分為定期股東大會(huì )和臨時(shí)股東大會(huì )。

2、如何在股東大會(huì )中行使權利？

股東可以通過(guò)在股東大會(huì )上行使表決權、建議權、質(zhì)詢(xún)權等權利，直接參與到公司治理中，對與自身利益相關(guān)的議案表明態(tài)度，影響上市公司決策，使上市公司能夠更好的發(fā)展，使自己能得到更好的回報。

（1）表決權的行使：股東出席股東大會(huì )會(huì )議，所持每一股份有一表決權，可以通過(guò)贊成、反對或者棄權來(lái)行使表決權，通過(guò)法定途徑表達意見(jiàn)，大多數股東的想法上升為股東大會(huì )決議，成為公司層面的最高決策。中小股東應重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易、上市公司對外擔保等影響自身權益事項，對認為侵犯自身合法權益的議案勇敢投反對票。

（2）建議權、質(zhì)詢(xún)權的行使：股東質(zhì)詢(xún)、建議的環(huán)節一般安排在股東大會(huì )表決前，中小股東現場(chǎng)參加股東大會(huì )可以與上市公司直接接觸，面對面行使質(zhì)詢(xún)權、建議權，在表決前獲得充分有效信息，從而避免盲目表決，同時(shí)對董事會(huì )的決策事項實(shí)施必要的監督。

3、如何參加股東大會(huì )？

（1）會(huì )前準備工作：股東參加股東大會(huì )，要先查詢(xún)公司公告的股東大會(huì )通知，查看自己持股情況。在上市公司公布的股權登記日持有股票的股東才有參會(huì )資格。計劃現場(chǎng)參會(huì )的股東，按照公告中的說(shuō)明進(jìn)行參會(huì )登記。

（2）現場(chǎng)參會(huì )：現場(chǎng)參加股東大會(huì )，股東要攜帶股票賬戶(hù)卡、有效身份證件或證明；委托他人參加會(huì )議，受托人除了上述材料，還要攜帶授權委托書(shū)和個(gè)人有效身份證件?，F場(chǎng)參會(huì )可以與上市公司董監高直接接觸，不僅能行使表決權，還可以現場(chǎng)行使質(zhì)詢(xún)權、建議權，更直觀(guān)地了解上市公司。

（3）網(wǎng)絡(luò )參會(huì )：為方便股東投票，上市公司召開(kāi)股東大會(huì )必須開(kāi)通網(wǎng)絡(luò )投票。股東既可以去現場(chǎng)參加會(huì )議，也可以在股東大會(huì )通知中載明的網(wǎng)絡(luò )或其他方式參與投票，網(wǎng)絡(luò )投票通常通過(guò)交易所交易系統（需登錄證券公司交易客戶(hù)端操作）、交易所或中證登的互聯(lián)網(wǎng)投票系統進(jìn)行網(wǎng)絡(luò )投票。網(wǎng)絡(luò )投票為時(shí)間、地域不便的股東提供了便捷的行權通道。

4、參加股東大會(huì )時(shí)，中小股東可能遇到哪些問(wèn)題，如何維護自己合法權益？

參加股東大會(huì )過(guò)程中，尤其是現場(chǎng)參會(huì )時(shí)，中小股東可能會(huì )遇到形形色色的問(wèn)題，常見(jiàn)問(wèn)題有：一是部分董監高不出席，有的上市公司只有部分董事、監事、高管參加了股東大會(huì )，其他人也未作缺席說(shuō)明；二是中小股東質(zhì)詢(xún)難，有些上市公司在股東大會(huì )審議議案環(huán)節，存在限制股東發(fā)言時(shí)間、發(fā)言人數，無(wú)故打斷股東質(zhì)詢(xún)，對股東提出的質(zhì)詢(xún)建議回避搪塞等情況；三是計票監票不規范，部分上市公司的計票人和監票人由公司董事長(cháng)在現場(chǎng)臨時(shí)指定，沒(méi)有考慮在場(chǎng)股東的意見(jiàn)，忽略了推舉過(guò)程，甚至存在上市公司內部人員直接代為操作的現象。

對于上述問(wèn)題，《上市公司股東大會(huì )規則》對上市公司股東大會(huì )作出了相關(guān)規范。當面臨董監高無(wú)故不出席會(huì )議，上市公司相關(guān)人員拒絕股東行使建議、質(zhì)詢(xún)權，或計票監票不規范等問(wèn)題時(shí)，中小股東可以在現場(chǎng)明確指出，對在場(chǎng)董監高加以質(zhì)詢(xún)，并要求上市公司規范操作。如果上市公司拒不改正，股東還可撥打證監會(huì )12386熱線(xiàn)進(jìn)行投訴，或向監管機關(guān)投訴或反映情況。

小貼士：

上市公司股東大會(huì )是公司的最高權力機構，依照相關(guān)規定，公司重大事項需通過(guò)股東大會(huì )審議，而這些事項通常和每一位股東權益密切相關(guān)。中小投資者應當重視其在股東大會(huì )中享有的股東權利，積極行權。

（本篇由投服中心供稿）

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